Europese bedrijven zitten opgescheept met ongewoon grote voorraden: 20 tot 30% hoger dan gemiddeld. In maart bereikten de voorraden het hoogste niveau sinds 2012. Nergens in de wereld is het voorraadniveau zo hoog als in Europa. Dit blijkt uit onderzoek van de researchafdeling van Euler Hermes, de grootste kredietverzekeraar ter wereld.
De onderzoekers hebben onder meer de DIO (Days Inventory Outstanding) berekend. De DIO is de omloopsnelheid van de voorraad uitgedrukt in dagen. Die is voor heel Europa afgelopen jaar met 4 dagen opgelopen tot 52 dagen. Kijken we alleen naar het mkb dan is de DIO opgelopen tot 58 dagen. Landen die het slechts scoren zijn Spanje (+ 11 dagen) en Duitsland (+ 6 dagen).
Onverkoopbaar
Volgens Johan Geeroms, Hoofd Risk Underwriting Euler Hermes Nederland, zullen de productie en de prijzen “logischerwijs” naar beneden bijgesteld moeten worden. “Er is een aanpassing nodig. Bedrijven willen van hun te grote voorraden af omdat het geld en ruimte in beslag neemt. Daarnaast kleven er allerlei risico’s aan te veel voorraad. Voordat je het weet blijf je zitten met onverkoopbare spullen.” Volgens Geeroms is de belangrijkste oorzaak voor de te hoge voorraden de teruglopende vraag door de toegenomen economische onzekerheid wereldwijd.
Financiële problemen
Volgens Geeroms zijn te grote voorraden een serieuze bedreiging voor bedrijven juist in een tijd van een dreigende recessie. “In een gezonde situatie heb je voldoende voorraad in huis om te voldoen aan de ingeschatte vraag. Valt een deel van de vraag weg dan moeten bedrijven actie ondernemen. Bijvoorbeeld door tijdelijk minder te produceren. Of door producten tegen kortingsprijzen te verkopen. Reageren bedrijven te laat dan kan dat tot financiële problemen leiden. Ze komen geld tekort omdat er te veel werkkapitaal in de eigen voorraad vastzit.”
Crisis Eurozone
Grote Europese bedrijven houden op maandbasis bij of hun voorraad ’te klein’, ‘normaal’ of ‘te groot’ is. In juni waren er net zoveel grote bedrijven die ‘te groot’ invulden als in 2011, het jaar vlak voor de grote crisis in de Eurozone.
Euler Hermes is wereldmarktleider op het gebied van kredietverzekeringen en een van de leiders op het gebied van (bank)garanties en incasso. Met ruim 100 jaar ervaring en 5800 medewerkers in meer dan 50 landen biedt Euler Hermes een uitgebreide dienstverlening aan B-to-B klanten in zowel klein-, midden- en grootbedrijf als multinationals, die hun debiteuren willen verzekeren. We geven bedrijven het vertrouwen om te handelen én betaald te worden. De groep heeft in 2018 een omzet van €2.7 miljard geboekt.
Euler Hermes heeft een credit intelligence netwerk ontwikkeld om de financiële stabiliteit van meer dan 40 miljoen bedrijven te analyseren. De groep heeft in 2017 in totaal €962 miljard transacties beschermd.
Euler Hermes, onderdeel van Allianz, heeft een AA rating van Standard & Poor’s.
Meer informatie: www.eulerhermes.nl
Contact
Euler Hermes Nederland
Sabine Weppner
tel. +31 (0)73 688 96 65
sabine.weppner@eulerhermes.com
Social
Volg ons op Twitter
Volg ons op Linkedin
Volg ons op YouTube
We predict trade and credit risk today, so companies can have confidence in tomorrow
________________________________________
Cautionary note regarding forward-looking statements: The statements contained herein may include prospects, statements of future expectations and other forward-looking statements that are based on management's current views and assumptions and involve known and unknown risks and uncertainties. Actual results, performance or events may differ materially from those expressed or implied in such forward-looking statements. Such deviations may arise due to, without limitation, (i) changes of the general economic conditions and competitive situation, particularly in the Allianz Group's core business and core markets, (ii) performance of financial markets (particularly market volatility, liquidity and credit events), (iii) frequency and severity of insured loss events, including from natural catastrophes, and the development of loss expenses, (iv) mortality and morbidity levels and trends, (v) persistency levels, (vi) particularly in the banking business, the extent of credit defaults, (vii) interest rate levels, (viii) currency exchange rates including the euro/US-dollar exchange rate, (ix) changes in laws and regulations, including tax regulations, (x) the impact of acquisitions, including related integration issues, and reorganization measures, and (xi) general competitive factors, in each case on a local, regional, national and/or global basis. Many of these factors may be more likely to occur, or more pronounced, as a result of terrorist activities and their consequences.
