De versnipperde markt biedt kansen voor buy-and-buildstrategieën.
De Nederlandse Fire, Safety & Security (FSS)-sector heeft de afgelopen jaren een sterke ontwikkeling doorgemaakt en behoort volgens het brancheteam van Aeternus tot een van de meest dynamische sectoren op het gebied van fusies en overnames. Toenemende wet- en regelgeving, digitalisering, de groeiende vraag naar geïntegreerde veiligheidsoplossingen en een structureel tekort aan technisch personeel zorgen voor verdere consolidatie van de markt.
De belangrijkste trends en ontwikkelingen
Technologie verandert de aard van beveiliging: Traditionele brand- en beveiligingsinstallaties worden steeds intelligenter en meer onderling verbonden. Hierdoor kunnen incidenten sneller worden gedetecteerd en kan het onderhoud van deze beveiligingssystemen steeds vaker voorspellend plaatsvinden. Deze ontwikkeling sluit aan bij bredere trends binnen de technologiesector, waar software en data een steeds centralere rol spelen binnen operationele processen.
De grens tussen fire, safety en security vervaagt: Klanten kiezen steeds vaker voor geïntegreerde oplossingen waarbij brandveiligheid, toegangscontrole, cameratoezicht, inbraakbeveiliging, monitoring en veiligheidsadvies door één leverancier worden aangeboden. Hierdoor verschuift de markt van losse puntoplossingen naar geïntegreerde veiligheidsplatformen.
Voor aanbieders binnen de Fire, Safety & Security-markt betekent deze ontwikkeling dat schaal, softwarekennis en integratiecapaciteit steeds belangrijkere onderscheidende factoren worden. Bedrijven die meerdere Fire-, Safety- en Security-disciplines combineren, zijn beter gepositioneerd om klanten een geïntegreerde propositie te bieden, cross-sellingmogelijkheden te realiseren.
Terugkerende dienstverlening wint terrein: Binnen zowel Fire, Safety als Security verschuift de markt geleidelijk van projectmatige installatieactiviteiten naar terugkerende dienstverlening. Onderhoudscontracten, periodieke inspecties en periodieke veiligheidstrainingen vormen een steeds groter deel van de omzetmix. Hierdoor ontstaan stabielere inkomstenstromen, een hogere klantretentie en een grotere voorspelbaarheid van toekomstige kasstromen.
Een blik op het koperslandschap in de sector
De overnameactiviteit binnen de Fire, Safety & Security-markt wordt gedreven door zowel strategische kopers als platformbedrijven die worden gesteund door financiële investeerders (Private Equity-partijen).
Platformbedrijven gesteund door private equity
Private Equity toont veel interesse in de sector vanwege de compliance-gedreven vraag, een hoog aandeel terugkerende omzet en de sterk gefragmenteerde markt. Daarom zijn de afgelopen jaren diverse strategische platformbedrijven ontstaan die door financiële investeerders gesteund worden.
Ook binnen het koperslandschap is er een beweging zichtbaar van gespecialiseerde naar meer geïntegreerde platformstrategieën. Zo ziet Aeternus bijvoorbeeld dat spelers die zich momenteel focussen op passieve brandbeveiliging ook kijken naar interessante uitbreidingsmogelijkheden op het gebied van actieve brandbeveiliging en, in mindere mate, Safety.
Strategische kopers
Naast Private Equity-partijen spelen ook strategische kopers een belangrijke rol in de consolidatie van de Fire, Safety & Security-markt. Zij zetten overnames vooral in om hun geografische dekking te vergroten, specialistische kennis toe te voegen of hun dienstenaanbod verder te verbreden.
Bredere technische dienstverleners tonen steeds meer interesse in Fire, Safety & Security. Met gerichte overnames versterken zij hun bestaande dienstverlening en kunnen zij klanten een completer dienstenpakket bieden. Zo nam Sweco in het eerste kwartaal van dit jaar Brain of Buildings over om de dienstverlening op het gebied van (brand)veiligheid en high-securitygebouwen verder uit te bouwen.
Benieuwd naar de gehele analyse van het Brancherapport: Groeiende overnameactiviteit in de fire, safety & security-markt.
